БАНКИ СТАНОВЯТСЯ СЛИШКОМ БОЛЬШИМИ ДЛЯ ТОГО, ЧТОБЫ МОЖНО БЫЛО ПОЗВОЛИТЬ ИМ ОБАНКРОТИТЬСЯ. НО СПАСЕТ ЛИ ЭТО МИРОВУЮ ЭКОНОМИКУ? 

Известный американский финансовый эксперт Марк Мобиус считает, что второй кризис нас ждет «уже за углом». По его словам, ни одна из проблем, вызвавших кризис трехлетней давности, так и не была решена. Финансовое цунами может произойти из-за непомерно разросшихся деривативов – их общая стоимость в мире уже превышает глобальный валовый продукт в 10 раз.  

Марк Мобиус, управляющий директор Templeton Asset Management's заявил вчера в Японском Клубе иностранных корреспондентов, что новый финансовый кризис неизбежен, поскольку причины предыдущего кризиса так и «не были урегулированы». Заявление известного эксперта прозвучало в ответ на вопрос о причинах «ценовых качелей» на мировых рынках. 

«Определенно нас ждет еще один финансовый кризис в скором будущем. Он не за горами, - цитирует известного американского финансиста агентство «Блумберг», - Потому что мы не решили ни одной из тех проблем, которые вызвали предыдущий кризис. Регулируются ли деривативы? Нет. Вы все еще наблюдаете рост объема торгов деривативами? Да.» 

Общая стоимость финансовых деривативов в мире уже превышает глобальный валовый продукт в 10 раз, заметил Мобиус. С таким объемом ставок волатильность и кризис на рыке ценных бумаг неизбежны. 

Мировой финансовый кризис, случившийся три года назад, был частично вызван распространением ипотечных производных финансовых инструментов (деривативов), в частности, ипотечных кредитов, по которым перестали платить. Все это вызвало списание миллиардов долларов и в конечном счете крах Lehman Brothers Holdings Inc. в сентябре 2008 года. Индекс MSCI World (фондовый индекс, отражающий ситуацию на мировых фондовых рынках, - ред.) тогда упал на 38% в течение шести месяцев после краха Lehman. Чтобы спасти свои банковские системы, мировые центральные банки были вынуждены понизить ставки и закачивать в экономику наличность – чтобы в конечном счете стимулировать мировое кредитование. «Стали ли банки в результате больше, чем были прежде? Гораздо больше, - заметил Мобиус. - Слишком большими, чтобы обанкротиться». 

Крупнейшие американские банки стали больше с финансовым кризисом, мало того, число "слишком больших банков, чтобы обанкротиться ", согласно данным агентства Bloomberg вырастет на 40% в течение следующих 15 лет. Кроме того, 27 мая сотрудники Международного валютного фонда предупредили в своем докладе, что «банки, которые слишком большие, чтобы обанкротиться» должны сильнее контролироваться, к ним также должны быть введены требования к капиталу – чтобы уменьшить шансы крупномасштабных сбоев. 

БИЗНЕС Online

 

Справка

Марк Мобиус родился в 1936 г. в Хэмпстеде (штат Нью-Йорк, США). В 1964 г. получил докторскую степень по экономике и политологии в Массачусетском технологическом институте.
1983 г. - президент тайваньской International Investment Trust Company.
1987 г. - президент Templeton Emerging Markets Fund.
1994 г. - Марк Мобиус признан лучшим управляющим года в рейтинге CNBC
1999 г. - член Глобального форума по корпоративной ответственности Всемирного банка.
В настоящее время - управляющий директор Templeton Asset Management, управляет 35 открытыми и закрытыми фондами в 15 странах.